Les tendances récentes montrent une baisse significative du financement mondial des startups pendant que nous voyons une augmentation de l’utilisation des jeux en ligne, comme Onlinecasinorank l’écrit sur cette page, les options ont considérablement augmenté. Malgré une légère reprise par rapport au T4 2023, les données de Crunchbase révèlent que les investissements des startups ont atteint leur deuxième niveau le plus bas depuis 2018 au T1 de 2024.
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Jetons un coup d’œil en arrière. Au 1er trimestre 2022, le financement mondial des startups était substantiel, à hauteur de 171,4 milliards de dollars. Au T1 2023, ce chiffre était tombé à 82,4 milliards de dollars, soit une forte baisse de 52 %. La tendance s’est poursuivie au premier trimestre 2024, avec une nouvelle baisse du financement à 66,1 milliards de dollars, soit une baisse de 19,7 % par rapport à 2023.
Les startups du secteur des crypto-monnaies voient leur financement augmenter
En Amérique du Nord, la plus grande zone d’investissement dans les startups, le financement ralentit. Cette baisse du capital-risque affecte une grande partie du secteur technologique. Toutefois, l’industrie des cryptomonnaies est différente. Il enregistre une forte augmentation des financements, alors même que la plupart d’entre eux sont en baisse.
Les données de PitchBook révèlent que les startups cryptographiques ont connu un revirement remarquable au cours du premier trimestre 2024. Ces startups ont levé un total de 2,4 milliards de dollars dans le cadre de 518 opérations, ce qui représente une augmentation substantielle. Par rapport au trimestre précédent, le capital investi a bondi de 40,3 % et le nombre d’opérations a augmenté de 44,7 %.
Il convient de noter que si le capital-risque cryptographique a atteint son apogée à 11,1 milliards de dollars au premier trimestre 2022, l’industrie a ensuite enduré sept trimestres consécutifs de déclin, atteignant son niveau le plus bas à 1,7 milliard de dollars au quatrième trimestre 2023. La récente remontée indique une vague renouvelée de confiance des investisseurs dans le secteur des crypto-monnaies.
Les investissements dans les cryptomonnaies augmentent au premier trimestre 2024
Au premier trimestre 2024, le secteur des crypto-monnaies a beaucoup investi dans les infrastructures et les nouveaux projets. La société Exohood Labs, basée à Londres, en est un bon exemple. Ils ont levé 112 millions de dollars lors de leur premier tour de financement pour un projet qui combine l’IA, l’informatique quantique et la blockchain, ce qui porte la valeur de l’entreprise à 1,4 milliard de dollars.
Les startups spécialisées dans l’infrastructure ont fait des progrès considérables, comme EigenLayer, une plateforme de restaking ETH basée à Seattle, qui a levé la somme impressionnante de 100 millions de dollars lors d’un tour de table de série B. De même, Together AI, connue pour sa plateforme cloud open-source et décentralisée conçue pour les grands modèles de fondation, a obtenu 106 millions de dollars lors d’un premier tour de table mené par Salesforce Ventures. Ce financement a été obtenu à une valorisation pré-money de 1,1 milliard de dollars, ce qui souligne l’intérêt croissant des investisseurs pour ces technologies.
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Les valorisations des crypto-monnaies ont augmenté à tous les stades par rapport à 2023. Une entreprise remarquable, Zama, spécialisée dans le cryptage entièrement homomorphe, a réussi à lever 73 millions de dollars lors d’un tour de table de série A.
Les startups en phase de pré-amorçage et d’amorçage ont vu leur valeur moyenne augmenter considérablement pour atteindre 21,8 millions de dollars, soit une augmentation de 85,5 % par rapport à l’année dernière. Les valorisations des entreprises en phase d’amorçage ont augmenté de 148,3 %, atteignant 72 millions de dollars. Dans le même temps, les valorisations à un stade avancé ont augmenté de 7,6 %, pour atteindre 51,1 millions de dollars. Il est intéressant de noter que les opérations en phase initiale sont désormais mieux valorisées que celles en phase finale, un changement qui a attiré l’attention de nombreux investisseurs.
La taille des opérations d’investissement a évolué de façon notable. Les opérations de pré-amorçage et d’amorçage atteignent aujourd’hui une moyenne de 2,7 millions de dollars, tandis que le chiffre médian des opérations de démarrage est de 5 millions de dollars. Ces chiffres reflètent des augmentations de 24,9 % pour les phases de pré-amorçage et d’amorçage et de 25,0 % pour les phases initiales. À l’inverse, les opérations en phase finale ont diminué de 9,7 %, la moyenne s’établissant désormais à 5,8 millions de dollars.
Selon Crypto Koryo, un analyste de premier plan dans le monde de la cryptographie, il y a eu un grand changement dans la provenance des fonds ce trimestre. Par le passé, la plupart des investissements provenaient de banques et de sociétés de capital-risque non spécialisées dans la cryptographie. Mais au premier trimestre 2024, l’intérêt des sociétés de capital-risque spécialisées dans les cryptomonnaies a explosé. Parmi les principaux investisseurs de ce trimestre figurent Andreessen Horowitz Crypto, Multicoin Capital, OKX Ventures, Paradigm et Polychain.
Un regain d’optimisme pour le capital-risque dans le secteur des crypto-monnaies
David Nage, gestionnaire de portefeuille chez Arca, affirme que le premier trimestre 2024 a apporté une nouvelle vague d’espoir au marché du capital-risque cryptographique, similaire à l’effervescence de 2021. Nage a partagé que son entreprise a enregistré plus de 690 transactions au cours du premier trimestre, un grand bond de 30 à 40% par rapport aux points bas de 2023.
Alex Felix, cofondateur et directeur des investissements chez CoinFund, a qualifié la scène du capital-risque au début de 2024 de prudemment optimiste. Il a souligné qu’en dépit d’une forte baisse de 65 % du financement du capital-risque et des cryptomonnaies en 2023, il y a maintenant un net rebond. Felix a mentionné qu’il y a plus de transactions aujourd’hui par rapport aux conditions difficiles de collecte de fonds des deux dernières années.
Les changements positifs dans le monde de la cryptographie ont stimulé sa croissance. Les victoires juridiques de Ripple et de Grayscale en 2023 ont rendu les investisseurs plus confiants. De même, l’approbation des ETF Bitcoin aux États-Unis a accru la demande d’actifs cryptographiques. En outre, l’engouement croissant pour DeFi on Solana a attiré encore plus d’investisseurs.
Mike Giampapa, partenaire général de Galaxy Ventures, estime que l’environnement macroéconomique favorable ouvre la voie à une croissance continue du capital-risque dans le secteur des cryptomonnaies. Il prévoit que des facteurs tels que l’introduction de produits ETF cryptographiques, la réduction de moitié du bitcoin et les réductions de taux attendues aux États-Unis à l’approche de l’élection présidentielle seront collectivement à l’origine de cette augmentation.
PitchBook prévoit que les investissements augmenteront cette année à mesure que les investisseurs se montreront plus positifs à l’égard des crypto-monnaies et que le marché se stabilisera. Les projets de crypto-monnaies et les parties prenantes sont pleins d’espoir, s’attendant à ce que le total des fonds levés en 2024 ne dépasse pas seulement les 10 milliards de dollars, mais atteigne également les 16,2 milliards de dollars.